10 Basiese Opsies Strategieë

10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Option Basics en Basiese handel strategieë Hier wil ek 'n paar van die opsie basiese beginsels te dek. In die besonder wil ek om te fokus op die begrip van die motivering agter koop of 'n opsie verkoop. Van daar, goed kyk na 'n paar basiese opsie-strategieë om beter te verstaan ​​die boustene om meer gevorderde strategieë. As jy splinternuwe om opsies is, sien wat is 'n opsie kontrak voor hy in 'n paar van die opsie basiese Siek hier bespreek. Een rede waarom mense dikwels geïntimideer deur opsies is dat dit lyk asof hulle baie kompleks. Ja, daar is 'n baie meer veranderlikes aan hulle as net 'n voorraad handel, maar kan probeer om 'n paar van die basiese opsies konsepte te kry wat jy begin vereenvoudig. Later, goed voeg addisionele konsepte soos dit benodig word. Die meeste mense dink oor opsies in terme van die koop van 'n oproep of koop van 'n plaas. As ek 'n oproep te koop, sal ek oor die algemeen geld te maak wanneer die onderliggende instrument (voorraad) styg. As ek 'n put te koop, sal ek oor die algemeen geld te maak wanneer die onderliggende instrument (voorraad) gaan. Nou, laat ek jou hierdie vra. as ek die koper van 'n opsie, wat die verkoper Die antwoord is. die opsies mark maker. Market Makers en die ander kant van die opsies handel in die opsies mark, is daar 'n mark maker wat die ander kant van jou bestelling moet doen as dit by sy vra prys (indien hy verkoop) of bodprys (as hy is te koop ). Ok, dit kan blyk te wees wat verder gaan as opsie basiese beginsels. maar glo my, dit is werklik belangrik om te verstaan. Die mark maker nie die geval is net verkoop opsies, kan hy dit te koop, asook om sy risiko te verreken, laer posisie groottes en so meer. So kan 'n opsiekontrak hy my verkoop in werklikheid 'n kontrak wat hy gekoop het van iemand anders. Wie is daardie persoon Hulle mag dalk 'n ander kleinhandel opsies handelaar of 'n institusionele belegger. In daardie geval, die ander handelaar is die een wat die opponerende verwagting het. Ek kan 'n koopopsie te koop, want ek verwag dat die voorraad op te gaan, maar hulle verkoop die opsie oproep omdat hulle die voorraad verwag om af te gaan of ten minste bly onder die trefprys hulle verkoop. Net so kan ek 'n verkoopopsie gekoop, want ek verwag dat die voorraad om af te gaan, maar die ander handelaar verkoop my die verkoopopsie verwag die voorraad bo die verkoop trefprys te bly. Dit is duidelik dat, sal iemand reg in daardie bedryf wees en iemand sal verkeerd wees. Die vraag is. wat die beter kans Hoekom koop opsies riskant om te help verstaan ​​hierdie punt beter kan wees, laat my toe te lig. Kom ons sê Im optimisties oor POT (Potash Corp) en wil voordeel te trek uit 'n opwaartse beweging. Ek kan die 90 oproep te koop vir 5,80. Vir my om enige geld te maak op die handel, wat moet gebeur POT moet ten minste 95,80 deur verstryking net vir my om gelyk te breek nie. As POT het 'n skerp skuif in net 'n paar weke, kan ek 'n lekker opbrengs op hierdie handel te maak. Nou, kan kyk na die ander kant van die handel. Aanvaar die verkoper van die 90 oproep is tans hou 100 aandele van POT hulle gekoop het teen vandag se markprys (86) en verkoop my die 90 oproep vir 5,80. Wat wil hulle hê gebeur as die voorraad gaan nêrens deur verstryking, hulle hou die 5,80 en hul koste basis is nou 80,20 (86-5,80). As die voorraad styg tot 89,95 deur verstryking, nog steeds hulle om die 5,80 hou en hulle kon die voorraad te verkoop vir 'n gekombineerde wins van 9,75. Dis 'n 11 ROI in net 4-6 weke. Alternatiewelik, kan hulle eenvoudig 'n ander oproep vir 90 of selfs 95 verkoop vir die volgende maand en in 'n paar ekstra premie. Kom ons kyk na die twee kante vinnig dan. A. Ek koop 'n koopopsie en ek nodig het om 'n klomp geld B. Ek verkoop 'n koopopsie maak beweeg en ek wen as die voorraad gaan 'n bietjie, af 'n bietjie of die voorraad gewoon gaan nêrens. Wat handel het meer risiko Ek dink die koop opsies nie. Beteken dit dat ek nie koop opsies No. dit beteken net ek dit te koop met die bewustheid dat die kans ten gunste van die verkoper meer as die koper. Basiese opsies handel strategieë Noudat Ive gedek sommige van die opsie basiese beginsels, kan hersien 'n paar basiese opsies strategieë wat gebruik kan word opgebou uit 'n koopopsie of sit option. Rookies Hier handel wenke amp strategieë uit TradeKingrsquos kundiges Top Tien Opsie foute Vyf wenke vir suksesvolle Gedek oproepe Opsie dramas vir enige mark toestand Advanced Opsie Speel Top vyf dinge Stock Opsie Handelaars moet weet oor Volatiliteit Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. SteadyOptions is 'opsies handel forum waar jy oplossings van bo opsies handelaars kan kry. Probeer dit gratis Weve al is daar ondersoek opsies strategieë en nie in staat is om die antwoorde te vind is op soek na. SteadyOptions het jou oplossing. Kry slimmer en meer opgevoed oor die nuanses en risiko van die saak uit ander soos jy. Help professionele handelaars sien hul blindekolle. Toegang tot hulpbronne en 'n hulpbron om ander handelaars. Kry vinnige antwoorde van die SteadyOptions span. 10 Basiese feite oor Options Trading Options Trading kan baie opwindend en lonend wees. Maar jy moet nie handel opsies voordat leer ten minste 'n paar basiese feite oor opsies. Opsies is baie anders as aandele. Hierdie artikel bied 10 baie basiese feite oor opsies wat elke opsies handelaar moet weet. Dont begin handel van julle nie verstaan ​​nie. 1. reg om te koop of te verkoop Options gee jou die reg om 'n onderliggende sekuriteit by spesifieke prys te koop of te verkoop. Opsies is beskikbaar op 'n verskeidenheid van verskillende onderliggende bates, insluitende aandele, termynkontrakte, indekse, kommoditeite, Forex, Bonds ens Vandag is die meeste bates opsies. 2. twee tipes opsies Daar is twee tipes van opsies: Oproepe en sit. Call opsie gee jou die reg om die onderliggende bate te koop. Sit opsie gee jou die reg om die onderliggende bate te verkoop. Oor die algemeen, jy koopopsie te koop, want jy het Bullish Outlook en jy verkoopopsie te koop wanneer jy lomp vooruitsigte. Hoewel daar net twee soorte opsies, wanneer jy faktor in ander eienskappe van opsies, daar is eindeloos handel moontlikhede. Die OCC opsie simbool bestaan ​​uit 4 dele: wortel simbool van die onderliggende aandeel of ETF, opgestopte met ruimtes tot 6 karakters vervaldatum 6 syfers in die formaat JJMMDD Opsie tipe, óf P of C, vir sit of bel trefprys, na gelang van die prys x 1000, voor opgestopte met 0'e tot 8 syfers SPX 141122P00019500: Hierdie simbool verteenwoordig 'n put op SPX, verstryk op 2014/11/22, met 'n trefprys van 19,50. LAMR 150117C00052500: Hierdie simbool verteenwoordig 'n oproep op LAMR, verstryk op 2015/01/17, met 'n trefprys van 52.50. As jy 'n opsie te koop, is jy nie verplig om die onderliggende instrument wat jy eenvoudig die reg om die opsie uit te oefen het koop. As jy 'n koopopsie koop, jy het die reg om aandele te koop teen jou opsies trefprys. Net so, as jy 'n verkoopopsie te koop, het jy die reg om aandele te verkoop teen jou opsies prys. 5. Die verkoop van 'n opsie as jy 'n koopopsie verkoop, is u verplig om die onderliggende bate te lewer aan die staking prys waarteen die koopopsie verkoop indien die koper uitoefen sy of haar reg om lewering te neem. As jy 'n verkoopopsie verkoop, moet jy die onderliggende koop as uitgeoefen. Oor die algemeen, as jy dit nie enige stappe doen, sal jou vriendelike makelaar waarskynlik doen dit vir jou as jou opsies in aanmerking kom vir oefening. 6.Options het 'n beperkte lewe Options is goed vir 'n bepaalde tydperk waarna hulle verval en die opsiehouer verloor die reg om die onderliggende instrument op die bepaalde prys te koop of te verkoop. Dit bepaalde tydperk staan ​​bekend as Expiration. Opsies is beskikbaar vir verskeie verstryking tye soos weeklikse, maandelikse Kwartaallikse en nog baie meer duur (bekend as spronge). 7. Die opsie Premium Die prys weerspieël 'n verskeidenheid van faktore, insluitend die opsies wisselvalligheid, tyd oor tot verstryking, en die prys van die onderliggende bate. Daar is verskeie opsies Pryse Models wat jy kan gebruik om te bereken teoretiese opsieprys deur modellering verskeie parameters. Daar is geen vaste prys vir 'n Options. Dit is 'n dinamiese en sal aanhou verander met betrekking tot tyd te verval en ander veranderlikes. Jy kan kies enige prys waarteen jy wil koop of verkoop onderliggende instrument. Hierdie pryse word genoem Strike Prys en Options is beskikbaar in verskeie trefpryse op, ver of naby die huidige markprys van die onderliggende instrument. 9. Koop Beteken Debiet Options wanneer GEKOOP aangekoop by 'n debiet aan die koper. Dit wil sê, die geld is gedebiteer vanaf jou makelaar rekening. Sy presies soos die aankoop van 'n voorraad. 10. Verkoop Middel Krediet Jy kan 'n opsie te verkoop, sonder die besit van die aandele. Opsies wanneer dit verkoop word teen 'n krediet aan die verkoper. Geld word by die makelaars rekening. Jy kan nie hierdie geld onttrek totdat die handel gesluit is. Gewoonlik word hierdie geld gebruik om die marge wat nodig is vir die verkoop van die opsies verreken. Wil jy deel van ons wen team5 basiese opsies strategieë verduidelik Fout boodskap gebruiker fout. Verbinding het misluk om memcache bediener: 127.0.0.1:11211 in dmemcacheobject () (lyn 415 van /apagescode/releases/www/20160908/sites/all/modules/memcache/dmemcache. inc). Die vermoë om risiko teen beloning te bestuur juis een van die redes handelaars voortgaan om kleinvee aan opsies. Terwyl 'n begrip van eenvoudige oproepe en wan is genoeg om te begin, en voeg by eenvoudige strategieë soos versprei, skoenlappers, CONDORS, aan weerskante en droes kan jou help om risiko beter te definieer en selfs oop te stel handelsgeleenthede jy didnrsquot toegang tot voorheen. Hoewel dit mag lyk oorweldigend op die eerste van hierdie strategieë te sit, itrsquos belangrik om te onthou die meeste is net 'n kombinasie van oproepe en wan, sê Marty Kearney, senior instrukteur by CBOE Options Instituut. ldquoThese name tot stand gekom het, sodat mense wat bel in bestellings te handel lessenaars baie vinnig wat hulle wou doen kan oordra. Dit is alles mooi basiese strategieë, net om dinge op 'n notch. rdquo n oproep gee die koper die reg, maar nie die verpligting, om die onderliggende bate te koop by die aangekoop trefprys. 'N put gee die koper die reg, maar nie die verpligting om die onderliggende bate teen die aangekoop trefprys te verkoop. 'N opsies verspreiding is enige kombinasie van verskeie posisies. Dit kan insluit die koop van 'n oproep en verkoop van 'n oproep, die koop van 'n put en verkoop van 'n stel, of die aankoop van voorraad en verkoop van die oproep (wat 'n bedekte skryf sou wees). Vir ons doeleindes, gaan ons van naderby kyk na 'n vertikale oproep bul verspreiding, wat gebruik word as ons verwag dat die prys van die onderliggende aandeel styg, hoewel dieselfde beginsels kan toegepas word op bul sit versprei, beer oproep versprei en beer sit versprei. Fundamenteel, vertikale versprei is 'n directional speel, sê Joseph Burgoyne, direkteur van institusionele en kleinhandel bemarking vir die Options produksie Raad, wat beteken dat die belegger moet 'n mening of die onderliggende gaan styg of daal het. Verder, terwyl hulle het 'n beperkte risiko, hulle het ook beperkte beloning. Kearney verduidelik, ldquoWhat Irsquom kyk, is ek wil die voorraad beheer en ek dink wersquore gaan 'n sekere dollar bedrag. Irsquom bereid om op te gee enigiets bo dit, rdquo sê hy. Vir ons voorbeeld van 'n vertikale oproep bul verspreiding, gebruik hy 'n voorraad verhandel teen 63 dat hy glo gaan ten minste tot 70. eenvoudig Jy kan óf die voorraad of 'n enkele oproep te koop, maar deur die aankoop van die bul oproep verspreiding jy in staat is om beter te beperk jou risiko. In Kearneyrsquos voorbeeld, ons sit op die 60-70 vertikale oproep verspreiding, wat bestaan ​​uit die koop een in-die-geld 60 oproep en verkoop een buite-die-geld 70 oproep. Omdat ons die 70 oproep verkoop, beperk ons ​​die maksimum waarde van ons verspreiding tot 10 (minus kommissies), maar ons verlaag ons gelykbreek vir die handel as gevolg van die krediet verdien ons verkoop die 70 oproep. Verder is ons verlies beperk tot die koste van die verspreiding. verwante Artikels